小狼渐渐地长大了，变成了强壮的小狼，它想自己有一天能当上狼王。为了锻炼自己挑战狼王的本领，它来到了神秘的黑山里，那里有最凶恶的红眼黑狼，它一天要吃一群动物。搞得黑山里的动物都很害怕，都逃走了。
强壮的小狼才年轻，怎么能斗过心狠手辣的红眼黑狼呢?小狼不知道量力而行，就冒冒失失地来到黑山里，刚进到黑山，红眼黑狼就跳到了强壮的小狼面前厉声问道：“你来干什么？”小狼打架的精神立即被红眼黑狼吼没了，战战兢兢地说：“我。。。。。我来挑战你来了。”
“哼，你这么一个小不点儿来我这里，简直是荒唐！”说着，就拎着小狼的尾巴拖到了自己住的山洞里，到了山洞里，红眼黑狼完全凶相毕露，拿了一个有紫色和黑色条纹的耳环，说：“让我给你带上罪恶的耳环吧！戴上它你就和我一样能主宰天下了，哈哈哈。。。。。。”小狼蜷缩到了山洞的角落里，瑟瑟发抖。
红眼黑狼强行把罪恶耳环戴在了小狼的右耳上，小狼立刻也变成了年轻的红眼黑狼。令红眼老黑狼惊讶的是，年轻的红眼黑狼竟然愤怒地扑倒红眼老黑狼，然后把它杀掉了。在这一过程中，罪恶耳环被蹭掉了，但小狼的右耳被扯下了一个小小的圆弧，像有一条蚕吃了一样，大家都叫它“豁耳朵”。
豁耳朵不知不觉地完成了自己给自己制定的任务，但是它还想练习，专门挑了几个比较强的野兽对战，结果那些野兽都被它打败了，它长大了，练就了一身好本领。但它却变成了这个样子：它的左耳被打没了，右耳当然有一个圆弧，它的一只眼睛被打掉了，尾巴也被打成了一半。它觉得自己可以挑战狼王了，就朝狼群走去。
这头狼王可不是一般狼王，几届狼王换届大擂台上它都没有被打败。但是豁耳朵决定挑战一下先，它来到狼王面前，一个扑，又一个扑，总是扑不中，倒是狼王把它搞得伤痕累累。这一次挑战以失败告终，而且狼王还轻蔑地瞄了它一眼。
这一瞄让豁耳朵很不舒服，它决定报复狼王，让狼王心服口服，而且让狼王死在争夺狼王的擂台上！它又练了一个月，又去挑战狼王。这回狼王不像上一次那么注意了，作战的时候心不在焉，最后终于败了下风，这个时候才注意到这个豁耳朵已经不像以前挑战它的时候那么功夫有限了，它已经和自己不相上下了，就在狼王思考的这一段时间，豁耳朵一下子扑倒了狼王。豁耳朵真想立刻把狼王杀了，洗清冤屈，但是它觉得这样不解恨。就让群狼一起把狼王杀了。
豁耳朵终于赢了！这个时候，已经是晚上，它把尖嘴对准了月亮，嚎叫起来。群狼也跟着嚎叫起来，这时一只白狼跑过来，蹭着已经僵硬的狼王的尸体，哀嚎着，并向豁耳朵发出威胁，豁耳朵就把它从狼群中赶出去了。
豁耳朵从此当上了狼王，一头比前任狼王更厉害的狼王，一头比前任狼王更善良的狼王。没有狼王再向它挑战，因为豁耳朵管理狼群管理得实在是太好了。
从此，豁耳朵就过着它的高尚而平静的生活，没有狼再挑战它。